Altın ve gümüşte sert düşüş! Savaş gerilimi ve Fed beklentileri piyasaları sarstı

Küresel piyasalar, Orta Doğu’da tırmanan jeopolitik gerilim ve ABD Merkez Bankasının (Fed) para politikasına ilişkin belirsizliklerin etkisiyle hareketli bir dönemden geçiyor. ABD’den gelen sert açıklamalar, Suudi Arabistan ile Yemen’deki Husiler arasındaki gerilim ve yaklaşan Fed toplantısı, yatırımcıların risk algısını etkiledi.

Savaşın bölge geneline yayılabileceği endişesi piyasalarda nakit ve dolar talebini artırırken altın ve gümüş fiyatlarında sert düşüşler yaşandı. Körfez borsalarında da kayıplar görülürken yatırımcılar, jeopolitik gelişmelerin yanı sıra Fed’in faiz kararına ilişkin beklentilere odaklandı.

ALTIN VE GÜMÜŞ FİYATLARINDA SERT GERİLEME

Değerli metallerdeki satış baskısı gün içinde belirginleşti. Ons altın, TSİ 17.00 itibarıyla 4 Ağustos’tan bu yana en düşük seviyesi olan 4.054 dolara kadar geriledi. Yurt içinde gram altın da düşüşten etkilendi ve aynı saatlerde 6.450 liraya kadar indi.

Gümüş fiyatlarında da kayıplar dikkat çekti. Gün içinde yüzde 5’i aşan düşüş yaşayan ons gümüş 55,01 dolara gerilerken gram gümüşün fiyatı 87,66 liraya kadar düştü.

Piyasalardaki hareketlilikte jeopolitik risklerin yanı sıra doların güçlenmesi ve para politikasına ilişkin beklentilerin de etkili olduğu değerlendiriliyor.

TRUMP’IN HÜRMÜZ BOĞAZI AÇIKLAMASI PİYASALARI ETKİLEDİ

Altın ve gümüşteki sert düşüşün arkasındaki gelişmeler arasında ABD Başkanı Donald Trump’ın Hürmüz Boğazı’na ilişkin açıklamaları öne çıktı. Trump’ın "Hürmüz Boğazı'nı ele geçireceğiz" şeklindeki sözleri, bölgedeki gerilimin daha da tırmanabileceği yönündeki endişeleri artırdı.

Jeopolitik belirsizliklerin yükseldiği dönemlerde altın güvenli liman olarak öne çıkabilse de piyasalardaki sert dalgalanmalar yatırımcıların nakit ve dolar talebini artırabiliyor. Bu süreçte dolar endeksinin güçlenmesi de değerli metaller üzerindeki baskıyı artıran unsurlar arasında gösterildi.

Rusya’ya yönelik yaptırımların askıya alınmasına ilişkin gelişmelerin petrol fiyatlarını aşağı çekmesi de piyasalardaki enflasyon beklentileri ve risk algısı üzerinde etkili oldu.

SUUDİ ARABİSTAN’DA GÜVENLİK ENDİŞESİ ARTTI

Yemen’deki Husilerin saldırıları ve Orta Doğu’daki çatışma riskinin büyümesi, Körfez bölgesinde güvenlik endişelerini artırdı. Suudi Arabistan’ın başkenti Riyad başta olmak üzere bölgedeki ABD konsolosluklarının boşaltıldığına ilişkin gelişmeler, gerilimin sürebileceği yönündeki kaygıları güçlendirdi.

The New York Times’ın yayımladığı haberde, ABD ve İsrail’deki seçimlerin ardından Trump ile İsrail Başbakanı Binyamin Netanyahu’nun İran’a yönelik kısa ancak şiddetli saldırılar hazırladığı ileri sürüldü.

Trump ise Türkiye saatiyle sabah yaptığı açıklamada, "İran ile görüşme yapmıyoruz. Yakın zamanda bir şeyler olacak" ifadelerini kullandı.

Açıklamalar üzerine Katar, taraflara görüşmelere geri dönülmesi çağrısında bulundu. Suudi Arabistan’ın devlet petrol şirketi Aramco’nun da güvenlik gerekçesiyle çalışanlarına yönelik tahliye talimatı verdiği bildirildi.

Reuters’a konuşan ve konu hakkında bilgi sahibi altı kaynağa göre Aramco yönetimi, Basra Körfezi kıyısındaki Dahran’da bulunan genel merkez binasının boşaltılması ve çalışanların uzaktan çalışması yönünde talimat iletti.

KÖRFEZ BORSALARINDA KAYIPLAR DERİNLEŞTİ

Orta Doğu’daki gelişmeler Körfez piyasalarına da yansıdı. Suudi Arabistan’ın gösterge endeksi TASI, yüzde 2,3 düşerek son iki yılın en sert günlük kaybını yaşadı. Endeks ayrıca art arda sekizinci haftayı da düşüşle kapattı.

Suudi Arabistan’ın en büyük bankası Saudi National Bank’ın hisseleri yüzde 5,1 gerilerken Saudi Aramco hisselerinde yüzde 0,7 düşüş görüldü.

Birleşik Arap Emirlikleri’nde de satış baskısı etkili oldu. Dubai ve Abu Dabi borsalarının ana endeksleri yüzde 0,7 değer kaybetti.

İran’ın yasa dışı petrol transferi yaptığı belirtilen dört gemiyi vurması ve ülkenin güneyindeki Sirik kentinde meydana gelen patlamalar, Hürmüz Boğazı üzerinden gerçekleştirilen enerji sevkiyatına ilişkin endişeleri artırdı. Küresel petrol ticareti açısından kritik öneme sahip bölgedeki gelişmeler, enerji fiyatlarının yanı sıra finans piyasalarının seyrini de etkileyebilecek başlıklar arasında yer aldı.

GÖZLER FED’İN FAİZ KARARINA ÇEVRİLDİ

Küresel piyasalar jeopolitik gelişmeleri takip ederken yatırımcıların gündemindeki bir diğer önemli konu da Fed’in faiz kararı oldu. ABD Merkez Bankasının 28 Ekim’de açıklaması beklenen karar öncesinde finans kuruluşlarının tahminleri arasında farklılıklar bulunuyor.

Para piyasalarındaki fiyatlamalar, Fed’in ekim ayında politika faizini sabit tutma ihtimalinin yüzde 80 seviyesinde olduğuna işaret etti. Büyük araştırma kurumlarının çoğunluğu da ekim ayında faiz değişikliği beklemezken aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz artışı öngörüsünde bulundu.

Goldman Sachs, JPMorgan, Nomura ve UBS’nin de aralarında bulunduğu 13 büyük araştırma kurumundan 12’sinin ekim ayında faizin sabit kalmasını, aralık ayında ise 25 baz puan artırılmasını beklediği aktarıldı.

Bank of America (BofA) ise diğer kurumlardan ayrışarak daha sıkı bir para politikası beklentisi ortaya koydu. Banka, yüksek enflasyon ve güçlü ekonomik görünümü gerekçe göstererek Fed’in hem ekim hem de aralık aylarında 25’er baz puanlık faiz artışı yapabileceğini öngördü. Bu senaryoda toplam faiz artışının 50 baz puana ulaşması bekleniyor.

Finans kuruluşlarının tahminlerine göre Fed’in politika faizinin yıl sonunda yüzde 4,00 ile yüzde 4,50 aralığında şekillenmesi gündemde. Ancak faiz kararının yanı sıra Fed’in gelecek döneme ilişkin mesajları da doların, değerli metallerin ve küresel piyasaların yönü açısından belirleyici olacak.