Avrupa'nın Dev Havayolu İçin Milyar Dolarlık Satın Alma Hamlesi!

Avrupa'nın en büyük düşük maliyetli hava yolu şirketleri arasında yer alan İngiliz EasyJet, ABD merkezli küresel yatırım şirketi Castlelake tarafından sunulan yaklaşık 5,5 milyar sterlin (7,3 milyar dolar) değerindeki satın alma teklifine prensipte onay verdi. Gelişmenin ardından şirket hisseleri borsada güçlü bir yükseliş kaydederek yatırımcıların dikkatini çekti.

Hisse başına 6,90 dolar nakit ödeme öngören revize teklifin kabul edilmesiyle birlikte EasyJet hisseleri yüzde 10'un üzerinde değer kazandı. Satın alma sürecinin tamamlanabilmesi için Castlelake'in 3 Ağustos saat 17.00'ye kadar resmi teklifini sunması ya da görüşmelerden çekildiğini açıklaması gerekiyor.

Satın Alma Sürecinde Kritik Takvim Başladı

İlk aşamada prensip anlaşmasına varılmış olsa da işlemin resmiyet kazanabilmesi için önünde tamamlanması gereken çeşitli hukuki ve idari süreçler bulunuyor. Bunlar arasında düzenleyici kurumların incelemeleri ile hissedarların onayı da yer alıyor.

EasyJet yönetim kurulu, sunulan mali şartların hissedarlar açısından değerlendirilebilir ve tavsiye edilebilir nitelikte olduğunu açıkladı. Ancak satın alma sürecinin tamamlanabilmesi için yasal prosedürlerin eksiksiz şekilde sonuçlanması gerekiyor.

Avrupa Birliği Kuralları İçin Özel Model Hazırlanıyor

Anlaşmanın önündeki en önemli engellerden biri ise Avrupa Birliği'nin havayolu şirketlerine yönelik sahiplik düzenlemeleri olarak öne çıkıyor.

AB mevzuatına göre, Avrupa'da faaliyet gösteren havayolu şirketlerinin en az yüzde 51'inin Avrupa sermayesine ait olması gerekiyor. Bu nedenle ABD merkezli Castlelake'in söz konusu kurala uyum sağlayabilmek amacıyla özel bir sahiplik modeli üzerinde çalıştığı ifade ediliyor.

Şirketin, satın alma işlemini Avrupa Birliği düzenlemelerine uygun şekilde tamamlayabilmek için farklı bir ortaklık ve sermaye yapısı planladığı belirtiliyor.

Zorlu Mali Tablonun Ardından Geldi

Satın alma girişimi, havacılık sektöründe maliyet baskılarının arttığı bir dönemde gündeme geldi. Uluslararası Hava Taşımacılığı Birliği'nin artan jet yakıtı fiyatlarının havayolu şirketlerinin kârlılığını önemli ölçüde olumsuz etkilediğine ilişkin değerlendirmeler yaptığı süreçte gerçekleşen bu hamle, sektör açısından da dikkat çekti.

35 Avrupa ülkesinde yaklaşık 1.200 farklı rotada uçuş gerçekleştiren ve 19 binden fazla kişiye istihdam sağlayan EasyJet, son dönemde finansal açıdan zorlu bir süreçten geçiyordu.

Şirket, 31 Mart'ta sona eren altı aylık mali dönemde gelirlerini yüzde 12 artırmasına rağmen yükselen operasyonel maliyetler nedeniyle vergi öncesinde 552 milyon sterlin zarar açıkladı.

Hisseler Teklifle Birlikte Sert Yükseldi

EasyJet hisseleri, satın alma teklifinin güçlendirilerek prensipte kabul edilmesinin ardından piyasalarda yüzde 10'un üzerinde yükseliş gösterdi.

Öte yandan şirket hisseleri, Haziran ayında ilk satın alma niyetinin kamuoyuna yansımasından önceki son bir yıllık dönemde yüzde 30'dan fazla değer kaybetmişti. Sunulan teklifin ardından yaşanan yükseliş ise yatırımcıların şirkete yönelik beklentilerinde önemli bir değişime işaret etti.