Astor Enerji hissesi için dikkat çeken hamle! Hedef fiyat yüzde 30 artırıldı

İş Yatırım, Astor Enerji hisselerine ilişkin hedef fiyat tahminini yukarı yönlü revize etti. Kurum, ASTOR hissesi için daha önce 282 TL olarak açıkladığı hedef fiyatı 367 TL’ye çıkarırken, “AL” tavsiyesini korudu.

Hazırlanan raporda, özellikle 2027 ve sonrası dönem beklentilerinde yapılan yukarı yönlü revizyonların yanı sıra, yurt dışındaki benzer şirketlerin piyasa çarpanlarında yaşanan yükselişin değerlemeyi desteklediği belirtildi.

YENİ SİPARİŞLER VE KÜRESEL TALEP ÖNE ÇIKTI

İş Yatırım raporunda, mevcut sınırlı getiri potansiyeline rağmen yüksek hacimli yeni sipariş ihtimallerinin ASTOR hisseleri üzerindeki olumlu görünümü desteklemeyi sürdürdüğü ifade edildi.

Kurum ayrıca, enerji sektöründeki çarpan genişlemesi, küresel pazardaki arz yetersizliği ve uzun teslim sürelerinin şirket için önemli fırsatlar sunduğunu vurguladı.

Raporda, dünya genelinde hızlanan enerji altyapı yatırımları ile özellikle ABD pazarından alınan yüksek tutarlı siparişlerin şirketin büyümesine katkı sağlayabileceği kaydedildi.

İHRACAT GELİRLERİNDE GÜÇLÜ ARTIŞ BEKLENTİSİ

İş Yatırım, Astor Enerji’nin ihracat gelirlerinin toplam gelirler içindeki payının 2025 yılında yüzde 40 seviyesine ulaşmasını bekliyor. Bu oranın 2026 yılında ise yüzde 52’ye yükseleceği öngörüldü.

Kurum, orta ve uzun vadede artan kapasite yatırımları ve yurt dışı siparişlerin etkisiyle ihracat oranındaki yükselişin devam edeceğini değerlendirdi.

Şirketin düşük maliyetli, esnek ve yüksek üretim kapasitesine sahip yapısının küresel rekabette önemli avantaj sağladığına dikkat çekildi.

GELİR TAHMİNLERİ YUKARI ÇEKİLDİ

Değerleme tarafında ise İş Yatırım, şirketin 2027 yılı hasılat tahminini 1,6 milyar dolar seviyesine yükseltti. 2028 yılı beklentisi 2 milyar dolar, 2029 yılı gelir tahmini ise 2,5 milyar dolar olarak güncellendi.

Uzun vadeli FAVÖK marjı beklentisi yüzde 33,5 seviyesinde korunurken, önümüzdeki yıllara ilişkin efektif vergi oranı tahmini yüzde 12,5’e çekildi.

RAPORDA RİSK UYARISI DA YER ALDI

Öte yandan kurum, büyüme performansının büyük ölçüde yeni kapasite yatırımlarının devreye alınma hızına bağlı olduğuna dikkat çekti.

Raporda, 2024 ve 2025 yıllarında şirketin ciro hedeflerinin altında kaldığı hatırlatılırken, 2026 yılı için açıklanan 1,094 milyar dolarlık gelir hedefinde oluşabilecek aşağı yönlü risklerin hisse performısı üzerinde baskı yaratabileceği uyarısı yapıldı.